2023年中信银行票据业务分析 -好学财经

　　2024年3月22日，中信银行发布了其2023年年报，作为目前票据业务较为积极的几个大行之一，承兑、贴现、再贴现业务规模位居行业前列，本文将对中信银行2023年各项业务数据进行全面的分析。

　　一、总体经营情况

　　2023年，中信银行实现营业收入2059亿元，同比下降2.60%;实现净利润670亿元，同比增长7.91%。2023年末，中信银行资产总额9.05万亿元，同比增长5.91%;存款总额5.40万亿元，同比增长5.86%;贷款总额5.50万亿元，同比增长6.71%。

　　我们重点来看存贷款变化情况：

　　可以看到，贷款的增速略高于存款，存款的增长主要由公司活期存款和个人定期存款所贡献;贷款中公司贷款和个人贷款增长较为均衡，票据贴现余额小幅增长1.07%，依然高于市场贴现余额平均增速-2.6%。

　　二、票据承兑业务情况

　　2023年末，中信银行银票承兑余额8675亿元，同比增长9.01%。作为对比，信用证余额2564亿元，同比下降5.35%，看来也并不是所有银行信用证余额均大幅增长。2023年末，中信银行银票承兑余额/总资产的比例为9.58%，较2022年末上升0.27个百分点，距离监管比例上限15%尚有一定距离。

　　从年内变化来看，中信银行银票承兑余额增长主要集中在下半年，2023年6月末的承兑余额为7702亿元，较年初下降256亿元，下半年增长973亿元。

　　三、票据贴现业务情况

　　2023年，中信银行票据直贴业务量15471亿元，同比增长10.7%，服务对公企业16777户，其中服务小微企业11687户，占比69.66%。

　　2023年末，中信银行票据贴现余额5173亿元，同比增长1.07%，票据贴现在贷款中占比为9.41%，较年初下降0.52个百分点。总体来看，中信银行票据贴现在贷款中占比在行业内处于偏高水平，中信银行也似乎有意控制该占比在10%以内。

从年内变化来看，2023年中信银行票据贴现余额增长同样集中在下半年，票据贴现余额由年初的5118亿元下降至6月末的4287亿元，再上升至年末的5173亿元。由于2023年票据利率前高后低，因此全年票据贴现平均收益率会偏低一点。再贴现业务方面，2023年中信银行票据再贴现日均余额达732.1亿元，同比增长29.4%，行业占比超过十分之一。

　　四、票据业务收益情况

　　2023年，中信银行票据贴现利息收入75.25亿元，平均收益率为1.62%;除此之外，还有票据转让价差收益9.16亿元，收益率0.20%，两者相加实际收益率为1.82%，低于存款的平均成本率2.12%。

　　从过往的分析中，我们知道中信银行票据贴现收益率在大行中处于中偏上水平，可见2023年多数银行票据业务的收益率恐怕也低于存款的成本率，延续了2022年的趋势，2024又将延续吗?